الأسئلة الشائعة حول الأوراق المالية من GS للأوراق المالية
الإجابة على أسئلتك المتعلقة بالتداول
اعثر على إجابات سريعة لأسئلتك في التداول! بدءًا من إعداد الحساب والتمويل إلى استراتيجيات التداول المتقدمة، استكشف قسم الأسئلة الشائعة الشامل لدينا للحصول على رؤى الخبراء في الفوركس والأسهم والعملات الرقمية وغيرها.
ما هو التداول المالي؟
ببساطة شديدة، التداول المالي هو شراء الأدوات المالية وبيعها. ويمكن أن تتخذ هذه الأدوات أشكالاً عديدة، ولكن بعض الفئات الرئيسية هي:
- الأسهم – وحدات صغيرة من الملكية في شركة ما، مثل Apple وGoogle وHSBC
- المؤشرات – قيمة مجموعة من الشركات، ممثلة في شكل رقم واحد، مثل مؤشر فوتسي 100، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500، ومؤشر نيكاي 225
- الفوركس – العملات العالمية، بما في ذلك الجنيه الإسترليني والدولار واليورو
- السلع – الأصول المادية والمواد الخام والمنتجات الزراعية، على سبيل المثال الذهب والنفط والذرة
غالباً ما يتداول الأشخاص والشركات الأدوات المالية لأنهم يحتاجون إلى الأصول لأنفسهم أو لأعمالهم. على سبيل المثال، قد تكون مسافراً من أوروبا إلى الولايات المتحدة الأمريكية وتريد تحويل اليورو إلى دولار. للقيام بذلك يمكنك المشاركة في سوق الفوركس.
أو قد تحتاج إحدى الشركات المصنعة لأجهزة الكمبيوتر المحمول إلى شحنة كبيرة من الألومنيوم لبناء مكونات أجهزة الكمبيوتر الخاصة بها. وعند شراء المعدن، تكون الشركة قد شاركت في سوق السلع.
ومع ذلك، لا يحتاج المتداولون الماليون في معظم الأوقات إلى الأصول على الإطلاق. فهم ببساطة يتطلعون إلى تحقيق ربح من التحركات في السعر، على سبيل المثال عن طريق الشراء بسعر منخفض ثم البيع بسعر مرتفع.
ما هي الأسواق المالية؟
تمامًا مثل أي شكل آخر من أشكال الأسواق، فإن الأسواق المالية هي المكان الذي يأتي فيه المشترون والبائعون للتداول. وغالبًا ما تكون مواقع مادية يلتقي فيها المتداولون لتبادل نوع معين من الأصول، على سبيل المثال:
- الأسهم في بورصة لندن للأوراق المالية (LSE)
- السلع في بورصة شيكاغو التجارية (CME)
ولكن يمكن أن تكون أيضًا أنظمة إلكترونية، مثل:
- بورصة ناسداك
- سوق الفوركس (وهو في الأساس شبكة من البنوك الكبيرة ومقدمي العملات)
سنتناول أنواع الأسواق المختلفة بمزيد من التفصيل لاحقاً في هذه الدورة التدريبية.
تُمكِّن الأسواق المالية المتداولين من تبادل الأصول بسرعة وسهولة، لأن جميع المشترين والبائعين يتواجدون في نفس المكان – أحيانًا حرفيًا وأحيانًا إلكترونيًا وأحيانًا كليهما.
كما أنها تميل إلى وضع قواعد ولوائح صارمة للغاية، مما يساعد على الحد من الاحتيال والأنشطة غير القانونية. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء بعض القطن من بورصة سلع منظمة، يمكنك شراؤه دون الحاجة إلى فحصه، مع العلم أنه قد خضع لعدد من فحوصات الجودة مسبقًا.
هل كنت تعلم؟
على الرغم من تعدد وتنوع الأسواق المالية المختلفة، إلا أنه عندما يشير الناس إلى “السوق” فإنهم عادةً ما يتحدثون عن قيمة الأسهم والحصص.
إذا “ارتفع السوق” فإن أداء الأسهم يكون جيدًا في المتوسط. وذلك لأن تداول الأسهم هو أكثر طرق المشاركة في الأسواق المالية شهرة وفهمًا على نطاق واسع.
ملخص الدرس
- التداول المالي هو بيع وشراء الأدوات المالية.
- هناك العديد من أنواع الأصول المالية، بما في ذلك الأسهم والمؤشرات والفوركس والسلع.
- في معظم الأحيان لا يريد المتداولون الماليون الأصول أو لا يحتاجون إليها – فهم يتداولون لتحقيق الربح.
- الأسواق المالية هي المكان الذي يأتي إليه المشترون والبائعون للتداول
- يتم تنظيم الأسواق للحد من الاحتيال والحفاظ على انخفاض تكاليف المعاملات وتحسين الكفاءة.
لماذا التداول في الأسواق المالية؟
تخيل أنك قررت في أحد الأيام أن تضع كل مدخراتك تحت الفراش لحفظها في مكان آمن. إذا نسيت بعد ذلك كل شيء عن هذا المال، وتركته لمدة عام، فلن ينمو. سيكون هناك بالضبط نفس المبلغ الذي وضعته هناك في المقام الأول.
في الواقع، من حيث القيمة الحقيقية، من المحتمل أن تكون قيمته أقل مما كانت عليه عندما وضعته هناك، لأنه من المحتمل أن تكون تكلفة المعيشة قد ارتفعت في هذه الأثناء.
والآن، تخيل أنك استخدمت تلك الأموال بدلاً من ذلك في شراء أصول مالية مثل الأسهم أو السلع. فبدلاً من أن تظل أموالك خاملة، سيكون لأموالك إمكانية أكبر بكثير للنمو حيث يمكن أن ترتفع قيمة تلك الأسهم أو السلع. على الرغم من أنه بالطبع، هناك دائمًا خطر انخفاض قيمتها أيضًا.
يدور التداول في الأسواق المالية حول موازنة هذه المخاطرة مع المكافأة المحتملة، واختيار الأصول التي من المحتمل أن تتحرك لصالحك. كما سنرى، إذا قمت بذلك بطريقة معقولة وذكية، فقد تكون المكافآت أكبر بكثير من مجرد ترك أموالك في حساب مصرفي (أو تحت الفراش).
الاستثمار مقابل التداول
يُطلق على ما وصفناه أعلاه اسم “الاستثمار”، وهو في الأساس شكل طويل الأجل من أشكال التداول المالي الذي ينطوي على شراء الأصول المالية والاحتفاظ بها على مدى عدد من الأشهر أو السنوات.
في الواقع، من المحتمل جدًا أنك تستثمر بالفعل في الأسواق المالية بشكل ما – ربما بشكل سلبي فقط. إذا كان لديك خطة معاش تقاعدي، على سبيل المثال، فأنت تستثمر الأموال التي تكسبها الآن مع توقع نموها وزيادة قيمتها عند التقاعد.
عادةً ما تستثمر شركات المعاشات التقاعدية هذه الأموال نيابةً عنك مقابل رسوم إدارية. ولكن في معظم الحالات، يمكنك أن يكون لك رأي في الأدوات المالية التي تضع أموالك فيها. وكما يوضح الرسم البياني أدناه، فإن بعض القرارات البسيطة الآن يمكن أن يكون لها تأثير كبير في المستقبل.
وبالنظر إلى الرسم البياني، يمكنك أن ترى أن 100 جنيه إسترليني تم ادخارها نقدًا في عام 1986 كانت ستساوي 38 جنيهًا إسترلينيًا فقط في عام 2014 بسبب التضخم. إذا كنت قد استثمرت هذه المائة جنيه إسترليني في سوق الأسهم في المملكة المتحدة، كان من الممكن أن تحصل على عائد يبلغ حوالي 1120 جنيه إسترليني.
ولكن الاستثمار طويل الأجل ليس هو الطريقة الوحيدة للمشاركة في الأسواق المالية، فهناك أيضًا التداول النشط، الذي يُعرف أحيانًا باسم المضاربة.
في حين أن المستثمرين يركزون بشكل عام على قيمة الأصول على المدى الطويل ويحاولون بناء محفظة من شأنها أن تحقق أداءً جيدًا في المستقبل، يميل المتداولون النشطون إلى التركيز على تحركات السوق على المدى القصير، حيث يقوم بعض المشاركين بإجراء مئات الصفقات في اليوم الواحد.
وسواء اخترت التركيز على اللعب على المدى الطويل، وإجراء عدد قليل من الصفقات في السنة، أو ما إذا كنت تعتقد أن كل حركة صغيرة في السعر تمثل فرصة، فإن الأمر يعود إليك وإلى شخصيتك وإلى مقدار الوقت الذي يمكنك تخصيصه للتداول.
سنتناول هذا الموضوع بالتفصيل في دورة “التخطيط وإدارة المخاطر”، ولكن من المهم الآن ملاحظة أن هناك العديد من الطرق المختلفة للتداول، والعديد من أنواع المتداولين المختلفة. ومهما كانت اهتماماتك أو مهاراتك أو أولوياتك، فهناك دائمًا شكل من أشكال التداول يناسبك.
إن أحد الاختلافات الرئيسية بين المتداولين هو نوع الأصول التي يتداولونها، وهذا ما سنبدأ في النظر إليه في الدرس التالي…
الملخص
يوفر لك التداول المالي إمكانية نمو أموالك، ولكن هناك دائمًا مخاطرة أن تخسر أموالك أيضًا.
يركز الاستثمار على القيمة طويلة الأجل للأصول.
يركز التداول النشط على التحركات قصيرة الأجل في السعر.
ما هو الفوركس؟
إذا كنت قد ذهبت في أي وقت مضى في عطلة وقمت بتبديل الجنيه الإسترليني باليورو على سبيل المثال، فقد شاركت في سوق الفوركس. ببساطة:
الفوركس هو طريقة تحويل الأفراد والشركات لعملة إلى أخرى.
الفوركس، المعروف أيضًا باسم سوق الصرف الأجنبي أو الفوركس أو سوق العملات، هو أكبر سوق مالي في العالم. ففي المتوسط، تُجرى معاملات تزيد قيمتها عن 5 تريليون دولار يوميًا. وهذا يزيد بحوالي 100 مرة عن بورصة نيويورك (NYSE) – أكبر بورصة في العالم.
بالإضافة إلى تداول الأفراد والشركات، فإن الفوركس مهم أيضًا للمؤسسات المالية والبنوك المركزية والحكومات. فهو يسهل التجارة والاستثمار الدوليين من خلال السماح للشركات التي تكسب المال بعملة ما بدفع ثمن السلع والخدمات بعملة أخرى.
من يتداول في الفوركس؟
هناك عدد هائل من المشاركين في السوق الذين يتطلعون إلى تداول الفوركس في أي وقت معين، بدءًا من المضاربين الأفراد الراغبين في تحقيق ربح سريع، وحتى البنوك المركزية التي تحاول التحكم في كمية العملة المتداولة.
ومع ذلك، فإن أهم الجهات الفاعلة في سوق الفوركس هي البنوك الدولية الكبرى. وفيما بينها، تمثل سيتي جروب، ودويتشه بنك، وباركليز، وجي بي مورغان، ويو بي إس حوالي 50% من تجارة الفوركس العالمية.
لماذا يتداول الناس الفوركس؟
يشارك الأفراد والشركات في سوق الفوركس لسببين رئيسيين:
التكهنات
تتم الغالبية العظمى من معاملات الفوركس لمجرد كسب المال. وهذا يعني أن الشخص أو المؤسسة التي تقوم بالصفقة ليس لديها أي خطط لاستلام العملة، بل تتطلع فقط إلى تحقيق ربح من التحركات في السوق.
نظرًا لأن المؤسسات المالية الكبرى تتطلع دائمًا إلى الربح من التغييرات الصغيرة في أسعار الفوركس، يمكن أن تحدث العديد من الصفقات الكبيرة على مدار اليوم. ويعني هذا النشاط أن أسعار العملات هي من أكثر الأسواق المالية تقلبًا باستمرار في العالم – وهو ما يوفر بدوره المزيد من الفرص للمضاربين لكسب المال.
شراء السلع أو الخدمات بعملة أخرى عملة أخرى
في كل مرة يتم فيها إجراء معاملة بين كيانين في منطقتين مختلفتين، يجب إجراء معاملة صرف أجنبي لدفع ثمن السلع أو الخدمات المتبادلة. تحدث مثل هذه المعاملات على مستوى العالم، في كل ثانية من كل يوم.
على الرغم من عدد المعاملات، فإن كمية العملات المتداولة غالبًا ما تكون صغيرة جدًا مقارنة بالصفقات التي يقوم بها كبار المضاربين. ولذلك لا يميل التداول التجاري إلى أن يكون له تأثير كبير على أسعار السوق قصيرة الأجل.
كيف تتداول الفوركس؟
على عكس تداول الأسهم، فإن تداول الفوركس هو سوق خارج البورصة (OTC). وهذا يعني أن العملات يتم تبادلها مباشرة بين طرفين وليس من خلال بورصة.
تتم إدارة سوق الفوركس إلكترونيًا عبر شبكة عالمية من البنوك – ليس لها موقع مركزي، ويمكن أن تتم التداولات في أي مكان عبر وسيط فوركس من اختيارك. وهذا يعني أيضًا أنه يمكنك تداول الفوركس في أي وقت، طالما كان ذلك خلال ساعات التداول في أي من مراكز تداول الفوركس الرئيسية الأربعة (لندن ونيويورك وسيدني وطوكيو).
ساعات تداول الفوركس: أبريل-أكتوبر (بتوقيت المملكة المتحدة)
من الناحية العملية، هذا يعني أنه يمكنك تداول معظم أزواج الفوركس من حوالي الساعة 21:00 أو 22:00 (بتوقيت المملكة المتحدة) يوم الأحد إلى الساعة 21:00 أو 22:00 (بتوقيت المملكة المتحدة) يوم الجمعة، كل أسبوع. قد تختلف الأوقات الدقيقة بسبب تغيرات التوقيت الصيفي في المملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية وأستراليا.
كيف يتم تداول الفوركس؟
يتم تسعير أسعار الفوركس دائمًا في أزواج مثل AUD/EUR، والتي تعني الدولار الأسترالي مقابل اليورو. وذلك لأنك إذا أردت شراء الدولار الأسترالي فعليك شراؤه بعملة أخرى، مثل اليورو.
عند تداول الفوركس فأنت تشتري عملة وتبيع عملة أخرى في نفس الوقت.
تُعرف كل عملة في الزوج برمز العملة المكون من ثلاثة أحرف. بشكل عام، يرمز الحرفان الأولان إلى البلد/المنطقة، ويمثل الحرف الأخير العملة. لنأخذ الدولار الأمريكي/الين الياباني كمثال:
يشير الدولار الأمريكي إلى الدولار الأمريكي، بينما يمثل الين الياباني الين الياباني.
الملخص
- الفوركس هو كيفية تحويل الأفراد والشركات عملة إلى عملة أخرى
- الجهات الفاعلة الرئيسية في السوق هي البنوك الدولية الكبرى
- تمثل المضاربة الغالبية العظمى من المعاملات
- إنها سوق خارج المقصورة (OTC)، حيث تتم التداولات مباشرة بين طرفين بدلاً من التداول من خلال البورصة
- يتم تداول الفوركس في أزواج – فأنت تشتري عملة وتبيع عملة أخرى في نفس الوقت.
- العملة الأولى في كل زوج هي عملة الأساس أو العملة الأساسية. والعملة الثانية هي عملة التسعير أو العملة المقابلة.
ما هي الأسهم؟
عندما تسمع أشخاصًا يتحدثون عن التداول أو الاستثمار، فعلى الأرجح أنهم سيتحدثون عن تداول الأسهم. إنها واحدة من أكثر الطرق شيوعًا – وأكثرها تقليدية – للتداول في الأسواق المالية. لا سيما بين المستثمرين الأفراد.
كما رأينا في الدرس السابق، إذا كان لديك خطة معاش تقاعدي، فمن المحتمل أنك تستثمر بالفعل في الأسهم بشكل ما. ولكن ما هي الأسهم؟ وكيف تعمل؟
السهم هو وحدة ملكية في شركة ما.
لذا، إذا كانت قيمة شركة معينة تساوي 10,000 جنيه إسترليني وأصدرت 2000 سهم، فإن كل سهم يساوي 5 جنيهات إسترلينية (10,000 ÷ 2000).
مع تذبذب سعر السهم، تتذبذب قيمة الشركة. فالمستثمرون الذين يشترون أسهمًا في شركة ما يأملون في أن تنمو قيمة السهم مما يمكنهم من بيع الأسهم بسعر أعلى.
لماذا تطرح الشركات الأسهم؟
لجمع الأموال
من خلال السماح للمستثمرين بشراء جزء من الشركة، تكون الإدارة قادرة على زيادة رأس المال لإعادة استثماره في الأعمال التجارية. على سبيل المثال، قد يحتاجون إلى أموال إضافية للتوسع في مناطق أخرى، أو إطلاق خط جديد من المنتجات.
إذا استُخدمت الأموال بحكمة وأصبحت الشركة أكثر ربحية نتيجة لذلك، فمن المفترض أن ترتفع قيمة سعر السهم – وبالتالي الشركة -.
وهذا يعني أن الشركة ومساهميها يعتمدون بشكل كبير على بعضهم البعض. فالشركة تحتاج إلى المساهمين لجمع الأموال، ويأمل المساهمون أن تستخدم الشركة استثماراتهم في تنمية الأعمال التجارية – حتى يتمكنوا من تحقيق الربح.
لماذا تتحرك أسعار الأسهم؟
يمكن أن تظل أسعار الأسهم مستقرة إلى حد ما لعدة أشهر، أو تتحرك بسرعة. يُعرف مقدار تذبذب السهم بتقلباته.
يعتمد ارتفاع سعر السهم أو انخفاضه بشكل أساسي على قوانين العرض والطلب. بشكل أساسي، إذا كان عدد الأشخاص الذين يرغبون في شراء سهم ما أكثر من عدد الأشخاص الذين يرغبون في بيعه، سيرتفع السعر لأن السهم مطلوب أكثر (يفوق “الطلب” على “العرض”). وعلى العكس من ذلك، إذا كان العرض أكبر من الطلب، فسوف ينخفض السعر.
كيف تحرك مستويات العرض والطلب الأسعار
يمكن أن يتأثر العرض والطلب بالعديد من العوامل، ولكن العاملان الرئيسيان هما:
الأرباح
هذه هي الأرباح التي تحققها الشركة. إذا كانت الأرباح أفضل من المتوقع، يرتفع سعر السهم بشكل عام. أما إذا كانت الأرباح مخيبة للآمال، فمن المرجح أن ينخفض سعر السهم. تميل الشركات إلى إصدار إعلانات الأرباح لفترة زمنية محددة، عادةً ما تكون ربع أو نصف أو سنة كاملة. يمكن أن يكون سعر سهم الشركة متقلبًا بشكل خاص قبل الإعلان وبعده مباشرة، خاصة إذا كانت الأرقام أفضل أو أسوأ بكثير مما كان متوقعًا.
يمكنك استخدام التقويم الاقتصادي لمعرفة موعد إعلان بعض الشركات عن نتائج أرباحها.
المعنويات
ربما يكون هذا هو العامل الأكثر تعقيدًا وأهمية في سعر السهم. تميل أسعار الأسهم إلى التفاعل بقوة مع توقعات الأداء المستقبلي للشركة. وتستند هذه التوقعات إلى عدد من العوامل، مثل التشريعات القادمة في الصناعة، أو ثقة الجمهور في فريق إدارة الشركة، أو الصحة العامة للاقتصاد.
الملخص
- السهم هو وحدة ملكية في شركة ما
- تطرح الشركات أسهماً لجمع الأموال، وعادةً ما يكون ذلك لإعادة استثمارها في الأعمال التجارية
- تتأثر أسعار الأسهم بما يلي: العرض والطلب، وأرقام الأرباح، ومعنويات السوق
كيف يتم تداول الأسهم؟
يتم تداول معظم الأسهم الرئيسية في سوق الأسهم. وهو مصطلح عام لشبكة عالمية من البورصات المحددة التي يتم فيها شراء الأسهم وبيعها.
على سبيل المثال، يتم تداول غالبية أسهم المملكة المتحدة في بورصة لندن، في حين يمكن العثور على معظم الأسهم الأمريكية في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.
هذه البورصات عبارة عن أسواق عالية التنظيم حيث يجتمع المشترون والبائعون معًا للتفاوض على صفقة الأسهم. لا يُسمح إلا لبعض الأفراد المؤهلين فقط بالتداول الفعلي في البورصة نفسها، لذلك يحتاج المستثمرون عمومًا إلى وسيط في البورصة للعمل كوسيط.
ما هي مؤشرات الأسهم؟
ربما تكون قد سمعت بالفعل عن مؤشرات الأسهم مثل مؤشر فوتسي 100 أو مؤشر داو جونز أو مؤشر نيكاي 225. وغالبًا ما يتم ذكر الأرقام في الأخبار، أو في قسم الأعمال في الصحف، وعادةً ما تكون هذه الأرقام إلى جانب قيمة توضح مقدار تحركها صعودًا أو هبوطًا.
ولكن ما هي؟ وما الذي يمثلونه؟
مؤشر الأسهم هو مقياس لقيمة قسم معين من سوق الأسهم.
يمكن أن يكون هذا “قسم معين من سوق الأسهم”:
بورصة (مثل بورصة طوكيو للأوراق المالية أو بورصة ناسداك)
منطقة (مثل أوروبا أو آسيا)
أو قطاع ما (الطاقة، الإلكترونيات، العقارات، إلخ)
على سبيل المثال، مؤشر فوتسي 100 هو رقم يمثل أكبر 100 شركة متداولة في بورصة لندن للأوراق المالية.
إذا ارتفعت أسعار أسهم هذه الشركات في المتوسط، فسوف يرتفع معها مؤشر فوتسي 100. وإذا انخفضت أسعار الأسهم، فسوف ينخفض معها.
ما أهمية مؤشرات الأسهم؟
تعطي مؤشرات الأسهم للمتداولين والمستثمرين مؤشرًا على أداء البورصة أو المنطقة أو القطاع.
على سبيل المثال، يتتبع مؤشر ASX 200 أداء 200 من أكبر الشركات في أستراليا. إذا بدأ مؤشر ASX 200 في الارتفاع، فهذا يعني أن أداء هذه الشركات في المتوسط جيد. يخبر ارتفاع مؤشر ASX 200 المستثمرين أن حالة سوق الأسهم الأسترالية تتحسن بشكل عام.
وإذا كانت سوق الأسهم الأسترالية في ارتفاع، فإن الاقتصاد الأسترالي بأكمله يميل في كثير من الأحيان إلى أن يكون في حالة جيدة. لذا، فإن التحركات في أسعار مؤشرات الأسهم الرئيسية غالبًا ما تعطي المتداولين مؤشرًا على صحة البلد بأكمله.
هذه معلومات مهمة عند التخطيط لصفقتك التالية.
كيف يتم حساب مؤشرات الأسهم الرئيسية؟
يتم احتساب معظم المؤشرات الرئيسية إما باستخدام نظام الترجيح بالرسملة أو نظام الترجيح بالسعر.
نظام ترجيح الرسملة
يستخدم هذا النظام في غالبية مؤشرات الأسهم، ويأخذ هذا النظام حجم كل شركة في الاعتبار عند حساب قيمة المؤشر ككل. لذا، كلما زادت قيمة شركة معينة، كلما زادت قيمة سهمها في المؤشر.
يمكنك معرفة قيمة شركة معينة من خلال ضرب سعر سهمها في عدد الأسهم المصدرة. ويُطلق على ذلك القيمة السوقية للشركة.
يتم حساب مؤشر فوتسي 100 باستخدام هذه الطريقة. فإذا كانت قيمة شركة BP، على سبيل المثال، ضعف قيمة سهم بنك باركليز – فإن أي تغيير في سعر سهم BP سيكون له تأثير على مؤشر فوتسي 100 أكبر بمرتين من تأثير أي تغيير مماثل في سهم باركليز.
ومن بين المؤشرات الأخرى التي تستخدم هذا النظام مؤشر S&P 500، وناسداك-100، وهانغ سنغ، وكاك 40، وIBEX 35، وASX 200.
نظام ترجيح السعر
تعتمد هذه الطريقة على سعر السهم الفعلي للشركات في المؤشر، وليس على حجمها الإجمالي.
كلما ارتفع سعر السهم، زاد تأثير تلك الشركة على قيمة المؤشر. على سبيل المثال، فإن السهم الذي يتم تداوله بسعر 100 دولار سيكون له تأثير أكبر بخمسة أضعاف من السهم الذي يتم تداوله بسعر 20 دولارًا فقط.
المؤشران الرئيسيان الوحيدان اللذان يستخدمان هذا النظام هما مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر نيكاي 225.
كيف تتداول مؤشرات الأسهم؟
نظرًا لأن المؤشرات هي في الواقع مجرد أرقام، فلا يمكنك شراؤها أو بيعها مباشرة. فلا توجد أصول لامتلاكها ولا شيء لتبادلها. لذلك، للتداول على سعر المؤشر، تحتاج إلى اختيار منتج يعكس أداءه. هناك العديد من المنتجات التي تقوم بذلك:
صندوق المؤشرات
صندوق استثمار متخصص يحاول تكرار تحركات مؤشر أسهم معين. يمكنك الاستثمار في صناديق المؤشرات من خلال مدير الصندوق.
الصناديق المتداولة في البورصة (ETF)
نوع متميز من صناديق المؤشرات التي يمكن تداولها مثل الأسهم في البورصة. تمامًا مثل الأسهم، يمكن أن يتغير سعر صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة على مدار يوم التداول حيث يتم شراؤها وبيعها. أكبر صناديق المؤشرات المتداولة في العالم حاليًا هو صندوق SPDR S&P 500 الذي يتتبع مؤشر S&P 500، وهو أمر غير مفاجئ.
المشتقات
المنتجات المالية التي تستمد أسعارها من أداء أداة مالية أساسية. على سبيل المثال: العقود الآجلة والخيارات والثنائيات والرهانات على فروق الأسعار أو العقود مقابل الفروقات (CFDs).
الملخص
- يتم حساب المؤشرات المرجحة بالرسملة على أساس حجم الشركات المكونة لها.
- تعتمد المؤشرات المرجحة بالأسعار على أسعار الأسهم.
- مؤشرات الأسهم هي مجرد أرقام، لذا لا يمكنك تداولها مباشرة. تحتاج إلى استخدام الصناديق أو المشتقات.
ما هي السلع؟
السلع هي أصول مادية. على عكس الأسهم أو المؤشرات أو العملات، فهي مواد خام يتم تعدينها أو زراعتها أو استخراجها من الأرض. وتشمل بعض الأمثلة على ذلك:
أن تكون رسميًا قابلة للتداول رسميًايجب أن تكون السلعة قابلة للتبادل تمامًا مع سلعة أخرى من نفس النوع، بغض النظر عن مكان إنتاجها أو تعدينها أو زراعتها.
على سبيل المثال، بالنسبة لتاجر السلع، الذهب هو الذهب. لا يهم أين تم استخراجه. فأوقية الذهب المستخرج من أستراليا تساوي بالضبط نفس قيمة أوقية الذهب المستخرج من الصين أو الولايات المتحدة الأمريكية أو تنزانيا.
ويمكن قول الشيء نفسه عن سلع أخرى مثل الغاز الطبيعي والقطن والنحاس، طالما أنها تفي بمعايير جودة أو نقاء دنيا معينة.
ويُطلق علماء الاقتصاد على ذلك اسم “قابل للاستبدال “، ويعني ذلك إمكانية تداول كميات كبيرة من السلع بسرعة وسهولة نسبيًا في البورصة. وذلك لأن كل متداول يمكن أن يكون واثقًا من أنه يشتري أو يبيع أصولًا متكافئة دون الحاجة إلى فحصها أو معرفة مكان أو كيفية إنتاجها.
أنواع السلع
غالبًا ما يتم وضع السلع في مجموعتين:
السلع اللينة
وهي سلع زراعية، تُزرع بدلاً من أن تُستخرج أو تُستخرج من المناجم. تميل السلع اللينة إلى التقلب الشديد على المدى القصير، حيث أنها عرضة لدورات النمو الموسمية والطقس والتلف التي يمكن أن تؤثر فجأة وبشكل كبير على الأسعار.
السلع الصلبة
وعادة ما يتم استخراجها من الأرض، أو تؤخذ من موارد طبيعية أخرى. وعادةً ما تكون السلع الصلبة أسهل في المناولة والنقل من اللينات، كما أنها تُدمج بسهولة أكبر في العملية الصناعية.
قد ترى أيضاً السلع مصنفة حسب قطاعها البيئي:
- الطاقة (النفط والغاز)
- المعادن (الذهب، الفضة، النحاس، الرصاص، إلخ)
- الزراعة (القمح والقهوة والثروة الحيوانية وغيرها)
كيف يتم تداول السلع؟
هناك طريقتان رئيسيتان لتداول السلع:
السوق الفورية
السوق الفورية هي السوق التي تُباع فيها الأصول المالية مقابل النقد ويتم تبادلها في الحال. لذا، إذا كنت بحاجة إلى التسليم الفوري لسلعة ما، فعليك التوجه إلى السوق الفورية.
على سبيل المثال، لنفترض أنك تدير شركة تصنع الأنابيب الصناعية. لقد تلقيت مؤخراً طلباً لكمية كبيرة من الأنابيب النحاسية، ولكن لم يتبق أي منها في المستودع. أنت بحاجة إلى النحاس على الفور، لذا فإن أفضل رهان لك هو الذهاب إلى السوق الفورية وشراء البعض.
وبالمثل، إذا كنت تمتلك شركة تعدين وكان لديك بعض النحاس الذي تريد التخلص منه على الفور، فستحاول بيعه في السوق الفورية.
ونظرًا للكميات الكبيرة من السلع المتداولة – والطبيعة العالمية لهذه الصفقات – يتم استخدام معايير محددة في السوق الفورية حتى يتمكن المتداولون من شراء السلع وبيعها بسرعة دون الحاجة إلى الفحص البصري.
سوق العقود الآجلة
سوق العقود الآجلة هو مكان يتفق فيه المشترون والبائعون على تبادل كمية محددة من أحد الأصول في تاريخ محدد في المستقبل، بسعر متفق عليه اليوم.
الأصول المعنية لا يتم تداولها فعليًا في البورصة، لذلك يقوم المشاركون بشراء وبيع العقود الآجلة بدلاً من ذلك. ويتيح ذلك للمتداولين المضاربة على أسعار السلع دون الحاجة إلى امتلاكها في أي وقت، لأن العقود يمكن بيعها أو إغلاقها قبل تاريخ التسليم الفعلي.
وهو أمر مفيد بشكل خاص، على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في التداول على سعر الماشية، ولكنك لا تريد عدة قطعان من الأبقار الحية التي يتم توصيلها إلى باب منزلك في غضون بضعة أشهر…
في حين أن العقود الآجلة غالبًا ما يستخدمها الأفراد والشركات الذين يتطلعون إلى تبادل السلع المادية في وقت لاحق، إلا أنها تُستخدم في الغالب للمضاربة والتحوط.
من الجدير بالذكر أيضًا أن سعر العقود الآجلة يميل إلى أن يكون مختلفًا عن شراء أو بيع كمية مماثلة من نفس السلعة في السوق الفورية. وذلك لأن البائع يحتاج إلى مراعاة المخاطر والرسوم المستقبلية، مثل تكلفة الاحتفاظ بالسلعة ثم نقلها إلى المشتري. ومن ثم يتم تقييم العقود الآجلة باستخدام الأسعار الآجلة، بدلاً من الأسعار الفورية.
من يتداول في العقود الآجلة للسلع؟
هناك أربعة أنواع رئيسية من متداولي العقود الآجلة للسلع.
المنتجون
هؤلاء هم الشركات/الأفراد الذين ينتجون أو يستخرجون السلع ويدخلون في عقد آجل لتعويض مخاطر تحركات الأسعار في المستقبل. إذا كنت، على سبيل المثال، مزارع قهوة ووافقت على بيع محصولك بسعر محدد في تاريخ محدد، فسيكون لديك دخل مضمون في ذلك التاريخ حتى لو انخفضت أسعار القهوة في هذه الأثناء.
المضاربون
هؤلاء هم المتداولون الذين يتطلعون فقط إلى الربح من تحركات أسعار السلع. وهم بشكل عام ليس لديهم مصلحة في امتلاك السلعة المادية نفسها.
المتحوطون
هؤلاء هم المستثمرون على المدى المتوسط أو الطويل الذين يحتفظون بالسلع في محفظتهم لتوفير الحماية ضد التحركات الهبوطية في الأوراق المالية الأخرى. تميل السلع الأساسية إلى التحرك في اتجاه معاكس (أو على الأقل في اتجاه غير متصل) لبعض الأسهم والسندات، ففي حالة حدوث انهيار في سوق الأسهم، على سبيل المثال، قد لا يعاني المستثمرون الذين يحتفظون بالسلع الأساسية بنفس القدر من السوء الذي يعاني منه أصحاب المحافظ القائمة على الأسهم فقط. ويُنظر إلى الذهب على وجه الخصوص على أنه “ملاذ آمن” ويحظى باستثمارات كبيرة عندما تكون الأسهم غير مستقرة.
الوسطاء
هؤلاء هم شركات أو أفراد يشترون ويبيعون عقود السلع نيابة عن عملائهم.
الملخص
- السلع هي أصول مادية يتم تعدينها أو زراعتها أو استخراجها من الأرض
- يمكن أن تكون سلعًا لينة (زراعية) أو سلعًا صلبة (الطاقة والمعادن)
- يتم تداولها إما في السوق الفورية أو في سوق العقود الآجلة
- عادةً ما تكون السوق الفورية مخصصة للمشترين والبائعين للسلعة المادية، في حين أن سوق العقود الآجلة يميل إلى أن يهيمن عليه المضاربون والمتحوطون
أين يتم تداول السلع؟
يتم شراء السلع وبيعها في عدد من البورصات المتخصصة في نوع معين من السلع.
LIFFE
تعد بورصة لندن الدولية للعقود المالية الآجلة والخيارات بورصة لندن الدولية للعقود المالية الآجلة والخيارات أكبر قاعة تداول للسلع في أوروبا
التخصص
السلع اللينة: الكاكاو والقمح والبن والسكر والذرة
بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)
أكبر بورصة للعقود الآجلة للسلع المادية في العالم
التخصص
الطاقة والمعادن: النفط الخام والغاز الطبيعي وزيت التدفئة والغاز الخالي من الرصاص RBOB والذهب والفضة والنحاس والبلاتين والبلاديوم
بورصة لندن للمعادن
سوق المعادن غير الحديدية الرائدة في العالم
التخصص
المعادن التي لا تحتوي على الحديد: الألومنيوم والنحاس والقصدير والقصدير والنيكل والزنك والرصاص وسبائك الألومنيوم والكوبالت
بورصةICE Futures US
بورصة عالمية رائدة في مجال العقود الآجلة والخيارات للسلع اللينة
التخصص
السلع اللينة: السكر والقطن والكاكاو والقهوة وعصير البرتقال
بورصة شيكاغو للتجارة (CBOT)
أقدم بورصة للعقود الآجلة والخيارات في العالم
التخصص
الحبوب: الذرة وفول الصويا وزيت فول الصويا ودقيق فول الصويا والقمح والشوفان والأرز الخام
حجم العقد
يتم تداول العقود الآجلة للسلع في عقود. لكل سوق سلعة حجم قياسي تحدده بورصة العقود الآجلة التي يتم التداول فيها. ونظرًا لأن السلع غالبًا ما يتم شراؤها وبيعها بكميات كبيرة، فإن حجم العقد يميل أيضًا إلى أن يكون كبيرًا.
لنأخذ الذهب كمثال. يبلغ حجم عقد الذهب الآجل 100 أونصة تروي. لذلك إذا كان الذهب يتم تداوله بسعر 1100 دولار للأونصة التروي الواحد، وقمت بشراء عقد واحد فقط منه، فإن قيمة عقدك ستكون 110,000 دولار (1100 × 100 أونصة).
لا يملك صغار المستثمرين عمومًا إمكانية الوصول إلى مثل هذه المبالغ الكبيرة من المال، لذلك كما هو الحال عند تداول الفوركس، يمكنك غالبًا تداول العقود الآجلة للسلع بالرافعة المالية. كما تقدم العديد من البورصات والوسطاء أيضًا عقودًا “مصغرة”، والتي تتراوح بين 10% و50% من حجم العقد القياسي.
من المهم جدًا ملاحظة أن أحجام العقود القياسية والمصغرة تختلف اختلافًا كبيرًا وفقًا لنوع السلعة – لذلك من الضروري التحقق من حجم العقد بعناية قبل إجراء الصفقة.
ما الذي يحرك أسعار السلع الأساسية؟
كما هو الحال مع جميع عمليات التداول، فإن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على أسعار السلع هو التوازن بين العرض والطلب.
على سبيل المثال، إذا كان هناك محصول جيد من القطن مما يزيد من الكمية المتداولة – سينخفض سعر القطن (على افتراض أن الطلب سيظل كما هو). ومن ناحية أخرى، إذا كانت شركات تصنيع الملابس وغيرها من الشركات التي تستخدم القطن تحتاج إلى المزيد من السلعة، ولكن المنتجين لا يملكون القدرة على مواكبة هذا الطلب، فسوف يرتفع السعر.
تشمل العوامل الأخرى التي تدفع أسعار السلع الأساسية ما يلي:
الطقس
تعتمد السلع الزراعية بشكل خاص على الطقس لأنه يؤثر على الحصاد. سيؤدي ضعف الحصاد إلى انخفاض المعروض، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
العوامل الاقتصادية والسياسية
يمكن أن يكون لأحداث مثل الحرب أو الاضطرابات السياسية تأثير كبير على الأسعار. على سبيل المثال، غالبًا ما تتسبب الاضطرابات في الشرق الأوسط في تذبذب أسعار النفط بسبب عدم اليقين في جانب العرض.
الدولار الأمريكي
عادةً ما يتم تسعير السلع الأساسية بالدولار الأمريكي، لذلك تتحرك أسعارها بشكل عكسي عمومًا. إذا انخفض سعر الدولار، فإن الأمر يتطلب المزيد من الدولارات لشراء نفس الكمية من السلع – وبالتالي يرتفع سعر السلع. وعلى العكس من ذلك، إذا ارتفع سعر الدولار، يصبح شراء السلع أرخص، مع تساوي جميع الأشياء.
الملخص
- يتم شراء السلع وبيعها في بورصات خاصة في عقود خاصة
- تختلف أحجام العقود تبعًا لنوع السلعة المتداولة، ولكنها تميل إلى أن تكون كبيرة جدًا
- ومع ذلك، يمكن لصغار المستثمرين عادةً شراء وبيع العقود الآجلة للسلع باستخدام الرافعة المالية
- غالبًا ما تكون أسعار السلع الأساسية متقلبة للغاية وتتأثر بالعرض والطلب والطقس والعوامل الجيوسياسية وقيمة الدولار الأمريكي.
Select from a variety of funding methods and begin your trading journey effortlessly.
NAVIGATE
Trading platforms
Trading Instruments
Useful links
Partners
tools
CONTACT INFO
NAVIGATE
Trading platforms
Trading Instruments
Useful links
Partners
tools
CONTACT INFO
Risk Statement and Disclaimer
An investment in derivatives may mean investors may lose an amount even greater than their original investment. Anyone wishing to invest in any of the products mentioned in www.gssecurities.io, should seek their own financial or professional advice. Trading of securities, forex, stock market, commodities, options and futures may not be suitable for everyone and involves the risk of losing part or all of your money. Trading in the financial markets has large potential rewards, but also large potential risk. You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the markets. Don’t invest and trade with money which you can’t afford to lose. Forex Trading are not allowed in some countries, before investing your money, make sure whether your country is allowing this or not.
You are strongly advised to obtain independent financial, legal and tax advice before proceeding with any currency or spot metals trade. Nothing in this site should be read or construed as constituting advice on the part of GS Securities Ltd or any of its affiliates, directors, officers or employees.
No Offer or Solicitation
The information on gssecurities.io is provided solely for informational purposes. It does not constitute an offer or solicitation to any person in any jurisdiction where such offer or solicitation is not authorized, or to anyone for whom it would be unlawful to make such an offer or solicitation. If you are unsure about local regulations, please exit this site immediately and seek independent advice.
Restricted Regions
GS Securities Ltd does not provide services for citizens/residents of the United States, Cuba, Iraq, Myanmar, North Korea, Sudan. The services of GS Securities Ltd are not intended for distribution to, or use by, any person in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation.
Independent Advice
Before deciding to trade, ensure you have a comprehensive understanding of the relevant risks and obtain independent financial, legal, and tax advice if necessary. None of the content on gssecurities.io constitutes personal investment advice.
Privacy Notice – Microsoft Clarity
We partner with Microsoft Clarity and Microsoft Advertising to capture how you use and interact with our website through behavioral metrics, heatmaps, and session replay to improve and market our products/services. Website usage data is captured using first and third-party cookies and other tracking technologies to determine the popularity of products/services and online activity. Additionally, we use this information for site optimization, fraud/security purposes, and advertising. For more information about how Microsoft collects and uses your data, visit the Microsoft Privacy Statement.
Company Information
This website (www.gssecurities.io) is owned and operated by GS Securities Ltd, a company registered under registration number 2024-00379. Our registered office is located at Ground Floor, The Sotheby Building, Rodney Village, Rodney Bay, Gros-Islet, Saint Lucia.