GS Securities FAQs
Ответы на ваши торговые вопросы

Найдите быстрые ответы на свои торговые вопросы! От создания и пополнения счета до продвинутых торговых стратегий – изучите наш обширный раздел FAQ, чтобы получить экспертные ответы на вопросы о Форекс, акциях, криптовалютах и многом другом.

Очень просто, финансовый трейдинг – это покупка и продажа финансовых инструментов. Эти инструменты могут принимать различные формы, но некоторые из основных категорий таковы:

  • Акции – небольшие единицы собственности в компании, например, Apple, Google, HSBC
  • Индексы – стоимость группы компаний, представленная в виде одного числа, например, FTSE 100, S&P 500, Nikkei 225.
  • Форекс – мировые валюты, включая фунт стерлингов, доллар, евро
  • Товары – физические активы, сырье и сельскохозяйственные продукты, например, золото, нефть, кукуруза


Люди и компании часто торгуют финансовыми инструментами, потому что им нужны эти активы для себя или своего бизнеса. Например, Вы можете путешествовать из Европы в США и захотеть конвертировать евро в доллары. Для этого Вы будете участвовать в торгах на рынке Форекс.

Или, например, производителю ноутбуков может понадобиться большая партия алюминия для изготовления компонентов для своих компьютеров. Покупая металл, фирма будет участвовать в товарном рынке.

Однако чаще всего финансовые трейдеры вовсе не нуждаются в активах. Они просто хотят получить прибыль от движения цены, например, покупая на низком уровне, а затем продавая на высоком.

Как и любой другой вид рынка, финансовые рынки – это места, где покупатели и продавцы приходят торговать. Часто они представляют собой физические места, где торговцы встречаются, чтобы обменять определенный вид актива, например:

  • Акции на Лондонской фондовой бирже (LSE)
  • Сырьевые товары на Чикагской товарной бирже (CME)

Но это могут быть и электронные системы, такие как:

  • Фондовая биржа NASDAQ

  • Рынок Форекс (по сути, сеть крупных банков и поставщиков валюты)

Мы рассмотрим различные типы рынков более подробно позже в этом курсе.

Финансовые рынки позволяют трейдерам быстро и легко обмениваться активами, потому что все покупатели и продавцы находятся в одном месте – иногда в буквальном смысле, иногда в электронном, иногда и в том, и в другом.

Кроме того, они, как правило, имеют очень строгие правила и нормы, что помогает снизить уровень мошенничества и незаконной деятельности. Например, если бы Вы захотели приобрести хлопок на регулируемой товарной бирже, Вы могли бы купить его без необходимости проверять, будучи уверенным, что он предварительно прошел ряд проверок качества.

Знаете ли Вы?

Несмотря на количество и разнообразие различных финансовых рынков, когда люди говорят о “рынке”, они обычно имеют в виду стоимость акций и паев.
Если рынок “пошел вверх”, значит, в среднем, акции показывают хорошие результаты. Это происходит потому, что торговля акциями – самый известный и понятный метод участия в финансовых рынках.

Краткое содержание урока

  • Финансовый трейдинг – это покупка и продажа финансовых инструментов.
  • Существует множество видов финансовых активов, включая акции, индексы, форекс и товары.
  • Чаще всего финансовые трейдеры не хотят и не нуждаются в активах – они торгуют, чтобы получить прибыль.
  • Финансовые рынки – это место, куда приходят покупатели и продавцы, чтобы торговать
  • Рынки регулируются, чтобы уменьшить мошенничество, снизить стоимость транзакций и повысить эффективность.

Представьте, что в один прекрасный день Вы решили положить все свои сбережения под матрас на хранение. Если бы Вы потом забыли об этих деньгах и оставили их в покое на год, они бы не выросли. Там было бы ровно столько же денег, сколько Вы положили туда в первый раз.
На самом деле, в реальном выражении они, вероятно, стоили бы меньше, чем когда Вы их туда положили, потому что стоимость жизни, скорее всего, выросла за это время.

А теперь представьте, что вместо этого Вы использовали бы эти деньги для покупки финансовых активов, таких как акции или товары. Вместо того, чтобы лежать без дела, Ваши деньги имели бы гораздо больший потенциал для роста, поскольку стоимость этих акций или товаров могла бы вырасти. Хотя, конечно, всегда есть риск, что они также могут упасть в цене.

Торговля на финансовых рынках заключается в том, чтобы сбалансировать этот риск с потенциальным вознаграждением и выбрать активы, которые, скорее всего, будут двигаться в Вашу пользу. Как мы увидим, если Вы будете делать это разумно и грамотно, вознаграждение может быть гораздо больше, чем если бы Вы просто оставили свои деньги на банковском счете (или под матрасом).

То, что мы описали выше, называется “инвестированием”, по сути, это долгосрочная форма финансовой торговли, которая предполагает покупку и удержание финансовых активов в течение нескольких месяцев или лет.

На самом деле, вполне вероятно, что Вы уже инвестируете в финансовые рынки в каком-то качестве – возможно, только пассивно. Например, если у Вас есть пенсионный план, то Вы инвестируете деньги, которые зарабатываете сейчас, с расчетом на то, что они вырастут и будут стоить больше, когда Вы выйдете на пенсию.

Пенсионные фирмы обычно инвестируют эти деньги за Вас в обмен на вознаграждение за управление. Однако в большинстве случаев Вы можете выбирать, в какие финансовые инструменты вкладывать свои деньги. И как показано на диаграмме ниже, несколько простых решений сейчас могут оказать значительное влияние в будущем.

Взглянув на график, Вы увидите, что 100 фунтов стерлингов, сэкономленные наличными в 1986 году, в 2014 году будут стоить всего 38 фунтов стерлингов из-за инфляции. Если бы Вы вложили эти 100 фунтов в британский фондовый рынок, то получили бы доход в размере около £1120.


Но долгосрочное инвестирование – не единственный способ участия в финансовых рынках, существует также активная торговля, иногда называемая спекуляцией.


В то время как инвесторы обычно сосредотачиваются на долгосрочной стоимости активов и пытаются создать портфель, который будет показывать хорошие результаты в будущем, активные трейдеры, как правило, сосредотачиваются на краткосрочных движениях рынка, причем некоторые участники совершают сотни сделок в день.


Решите ли Вы сосредоточиться на долгосрочной игре, совершая всего несколько сделок в год, или же Вы считаете, что каждое крошечное движение цены – это возможность, зависит только от Вас, Вашей личности и того, сколько времени Вы можете посвятить торговле.


Мы подробно рассматриваем эту тему в курсе “Планирование и управление рисками”, а пока важно отметить, что существует множество различных способов торговли и множество различных типов трейдеров. И какими бы ни были Ваши интересы, навыки или приоритеты, всегда найдется форма торговли, которая подойдет именно Вам.


Одно из главных различий между трейдерами – это тип актива, которым они торгуют, и именно это мы начнем рассматривать в следующем уроке…


Резюме

Финансовая торговля дает возможность Вашим деньгам расти, но всегда есть риск, что Вы можете и потерять деньги.
Инвестирование сосредоточено на долгосрочной стоимости активов.
Активная торговля сосредоточена на краткосрочных движениях цены.

Если Вы когда-нибудь ездили в отпуск и меняли, скажем, фунты на евро, то Вы участвовали в работе рынка Форекс. Проще говоря:

Форекс – это способ, с помощью которого частные лица и предприятия конвертируют одну валюту в другую.


Форекс, также известный как иностранная валюта, FX или валютный рынок, является крупнейшим финансовым рынком в мире. В среднем каждый день на нем совершается сделок на сумму более $5 трлн. Это примерно в 100 раз больше, чем на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) – крупнейшей в мире фондовой бирже.


Помимо того, что валютой торгуют частные лица и предприятия, она также важна для финансовых учреждений, центральных банков и правительств. Он облегчает международную торговлю и инвестиции, позволяя компаниям, зарабатывающим деньги в одной валюте, оплачивать товары и услуги в другой.

В любой момент времени на рынке Форекс торгует огромное количество участников: от индивидуальных спекулянтов, желающих получить быструю прибыль, до центральных банков, пытающихся контролировать количество валюты в обращении.


Однако, безусловно, самыми значительными игроками на рынке форекс являются крупные международные банки. На долю Citigroup, Deutsche Bank, Barclays, JPMorgan и UBS приходится около 50% мировой торговли на рынке Форекс.

Физические и юридические лица участвуют в рынке Форекс по двум основным причинам:


Спекуляция


Подавляющее большинство сделок на рынке Форекс совершается просто для того, чтобы заработать деньги. Это означает, что человек или организация, совершающие сделку, не планируют осуществлять поставку валюты, а просто хотят получить прибыль на движениях рынка.


Поскольку крупные финансовые учреждения всегда стремятся получить прибыль от небольших изменений цен на рынке Форекс, в течение дня может происходить множество крупных сделок. Такая активность означает, что валютные курсы являются одними из самых стабильно изменчивых финансовых рынков в мире – что, в свою очередь, предоставляет спекулянтам больше возможностей для заработка.


Покупка товаров или услуг в другой валюте


Каждый раз, когда совершается сделка между двумя организациями, находящимися в разных регионах, необходимо провести валютную операцию, чтобы оплатить товары или услуги, которыми они обмениваются. Подобные транзакции происходят во всем мире, каждую секунду каждого дня.


Несмотря на количество сделок, объем торгуемой валюты зачастую очень мал по сравнению со сделками, совершаемыми крупными спекулянтами. Поэтому коммерческая торговля, как правило, не оказывает такого большого влияния на краткосрочные рыночные курсы.

В отличие от торговли акциями, Форекс – это внебиржевой рынок. Это означает, что обмен валютами происходит непосредственно между двумя сторонами, а не через биржу.

Рынок Форекс работает в электронном виде через глобальную сеть банков – у него нет центрального местоположения, и сделки могут заключаться в любом месте через выбранного Вами форекс-брокера. Это также означает, что Вы можете торговать на рынке Форекс в любое время, если только это происходит в часы торгов в любом из четырех основных центров торговли Форекс (Лондон, Нью-Йорк, Сидней и Токио).

Торговые часы на Форекс: Апрель-октябрь (по британскому времени)


На практике это означает, что Вы можете торговать большинством форекс-пар примерно с 21:00 или 22:00 (по британскому времени) в воскресенье до 21:00 или 22:00 (по британскому времени) в пятницу каждую неделю. Точное время может меняться из-за перехода на летнее время в Великобритании, США и Австралии.

Цены на рынке Форекс всегда котируются в парах, например, AUD/EUR, что означает австралийский доллар против евро. Это происходит потому, что если Вы хотите купить австралийские доллары, Вам нужно купить их за другую валюту, например, за евро.


При торговле на Форекс Вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую.


Каждая валюта в паре известна по трехбуквенному коду валюты. Как правило, первые две буквы обозначают страну/регион, а последняя буква – валюту. Возьмем для примера USD/JPY:


USD означает доллар США, а JPY – японскую иену.


Резюме

  • Форекс – это способ, с помощью которого частные лица и предприятия конвертируют одну валюту в другую
  • Основными игроками на рынке являются крупные международные банки
  • На спекуляции приходится подавляющее большинство сделок
  • Это внебиржевой рынок, на котором сделки заключаются непосредственно между двумя сторонами, а не через биржу.
  • Форекс торгуется парами – Вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую.
  • Первая валюта в каждой паре – это базовая или основная валюта. Вторая – котируемая или встречная валюта.

Когда Вы слышите, что люди говорят о торговле или инвестировании, скорее всего, они говорят о торговле акциями. Это один из самых популярных – и самых традиционных – способов торговли на финансовых рынках. Особенно среди индивидуальных инвесторов.

Как мы видели в предыдущем уроке, если у Вас есть пенсионный план, то, скорее всего, Вы уже инвестируете в акции в том или ином качестве. Но что такое акции? И как они работают?


Акция – это единица собственности в компании.


Так, если определенная компания стоит £10,000 и выпустила 2000 акций, каждая акция будет стоить £5 (10,000 ÷ 2000).


По мере того, как колеблется цена акций, меняется и стоимость компании. Инвесторы, покупающие акции компании, надеются, что она вырастет в цене, что позволит им продать акции по более высокой цене.

Чтобы собрать деньги

Позволяя инвесторам покупать часть компании, руководство получает возможность привлечь капитал, чтобы вложить его обратно в бизнес. Например, им могут понадобиться дополнительные средства для расширения на другие территории или запуска новой линии продуктов.


Если средства используются с умом и в результате компания становится более прибыльной, стоимость акций – а значит, и бизнеса – должна вырасти.


Это означает, что компания и ее акционеры в значительной степени зависят друг от друга. Компании нужны акционеры, чтобы привлечь средства, а акционеры надеются, что компания использует их инвестиции для развития бизнеса – так они смогут получить прибыль.

Цены на акции могут оставаться довольно стабильными в течение нескольких месяцев, а могут стремительно меняться. Колебания цены акции называются ее волатильностью.

Движение цены акции вверх или вниз основано на законах спроса и предложения. По сути, если больше людей хотят купить акцию, чем продать ее, цена будет расти, потому что акция становится более востребованной (“спрос” превышает “предложение”). И наоборот, если предложение превышает спрос, то цена будет падать.

Как уровень спроса и предложения влияет на цены


На спрос и предложение может влиять множество факторов, но основными являются два:


Заработок


Это прибыль, которую получает компания. Если прибыль превосходит ожидания, цена акций обычно растет. Если прибыль разочаровывает, цена акций, скорее всего, упадет. Компании, как правило, публикуют объявления о доходах за определенный период времени, обычно за квартал, полугодие или полный год. Цена акций компании может быть особенно волатильной непосредственно перед и после объявления, особенно если показатели значительно лучше или хуже ожидаемых.


Вы можете воспользоваться экономическим календарем, чтобы узнать, когда определенные компании публикуют результаты прибыли.

Настроение


Это, пожалуй, самый сложный и важный фактор, влияющий на цену акций. Цены на акции, как правило, сильно реагируют на ожидания относительно будущих результатов деятельности компании. Эти ожидания основываются на любом количестве факторов, таких как предстоящее отраслевое законодательство, вера общественности в команду менеджеров компании или общее состояние экономики.


Резюме

  • Акция – это единица собственности в компании
  • Компании предлагают акции, чтобы привлечь деньги, обычно для того, чтобы вложить их обратно в бизнес.
  • На цены акций влияют: спрос и предложение, показатели прибыли и настроение рынка.

Большинство крупных акций торгуются на фондовом рынке. Это общий термин для обозначения глобальной сети специальных бирж, где акции покупаются и продаются.


Например, большинство британских акций торгуется на Лондонской фондовой бирже (LSE), а большинство американских акций можно найти на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или NASDAQ.


Эти биржи представляют собой высокорегулируемые площадки, где покупатели и продавцы собираются вместе, чтобы договориться о сделке с акциями. Только определенным квалифицированным лицам разрешено торговать акциями на самой бирже, поэтому инвесторам обычно требуется биржевой брокер, выступающий в роли посредника.

Возможно, Вы уже слышали о таких фондовых индексах, как FTSE 100, Dow Jones или Nikkei 225. Эти цифры часто приводятся в новостях или в деловом разделе газеты, обычно вместе со значением, говорящим о том, насколько они выросли или упали.

Но что они собой представляют? И что они собой представляют?

Фондовый индекс – это измерение стоимости определенного участка фондового рынка.

Эта “определенная часть фондового рынка” может быть:

Биржа (например, Токийская фондовая биржа или NASDAQ)

Регион (например, Европа или Азия)

Или сектор (энергетика, электроника, недвижимость и т.д.)

Например, FTSE 100 – это число, представляющее 100 крупнейших компаний, торгующихся на Лондонской фондовой бирже.

Если в среднем цена акций этих компаний растет, то FTSE 100 будет расти вместе с ними. А если цены на акции упадут, то он снизится.

Фондовые индексы дают трейдерам и инвесторам представление о том, как работает биржа, регион или сектор.

Например, индекс ASX 200 отслеживает показатели 200 крупнейших компаний Австралии. Если ASX 200 начинает расти, значит, в среднем эти компании показывают хорошие результаты. Растущий ASX 200 говорит инвесторам о том, что состояние австралийского фондового рынка в целом улучшается.

И если австралийский фондовый рынок растет, то чаще всего хорошо себя чувствует и вся австралийская экономика. Таким образом, движение цен на основные фондовые индексы часто может дать трейдерам представление о состоянии здоровья всей страны.


Это важная информация при планировании Вашей следующей сделки.

Большинство основных индексов рассчитываются либо по системе взвешенной по капитализации, либо по системе взвешенной по цене.

Система, взвешенная по капитализации

Эта система, используемая большинством фондовых индексов, учитывает размер каждой компании при расчете стоимости индекса в целом. Таким образом, чем больше стоит конкретная компания, тем больше цена ее акций будет влиять на индекс.

Вы можете определить, сколько стоит та или иная компания, умножив цену ее акций на количество выпущенных акций. Это называется рыночной капитализацией.

FTSE 100 рассчитывается по этому методу. Так что если, например, BP оценивается в два раза выше, чем Barclays, то любое изменение цены акций BP окажет вдвое большее влияние на FTSE 100, чем аналогичное изменение для Barclays.

Другие индексы, использующие эту систему, включают S&P 500, NASDAQ-100, Hang Seng, CAC 40, IBEX 35 и ASX 200.

Система взвешенных цен

Этот метод основан на фактической стоимости акций компаний, входящих в индекс, а не на их общем размере.

Чем выше цена акции, тем большее влияние оказывает компания на значение индекса. Например, акция, торгующаяся по цене $100, будет иметь в пять раз больше влияния, чем акция, торгующаяся по цене всего $20.

Единственные два основных индекса, которые используют эту систему, – это промышленный индекс Доу-Джонса и Nikkei 225.

Поскольку индексы – это, по сути, просто числа, Вы не можете купить или продать их напрямую. Здесь нет активов, которыми можно владеть, и нет ничего, что можно было бы обменять. Поэтому, чтобы торговать на цене индекса, Вам нужно выбрать продукт, который отражает его показатели. Существует несколько продуктов, которые делают это:

Индексный фонд

Специализированный инвестиционный фонд, который пытается повторить движение определенного фондового индекса. Вы можете инвестировать в индексные фонды через управляющего фондом.

Биржевой фонд (ETF)

Отдельный тип индексного фонда, которым можно торговать, как акциями, на бирже. Как и акции, цена ETF может меняться в течение торгового дня по мере того, как их покупают и продают. В настоящее время крупнейшим ETF в мире является SPDR S&P 500, который, что неудивительно, отслеживает индекс S&P 500.

Производные инструменты

Финансовые продукты, цена которых зависит от характеристик базового инструмента. Например: фьючерсы, опционы, бинарные контракты, спрэд-ставки или контракты на разницу (CFD).

Резюме

  • Индексы, взвешенные по капитализации, рассчитываются на основе размера компаний, входящих в их состав.
  • Взвешенные по цене индексы основаны на ценах акций.
  • Фондовые индексы – это просто цифры, поэтому Вы не можете торговать ими напрямую. Вам нужно использовать фонды или производные инструменты.

Сырьевые товары – это физические активы. В отличие от акций, индексов или валют, они представляют собой сырье, добываемое, выращиваемое или извлекаемое из земли. Некоторые примеры включают:

Чтобы стать официально торгуемымтовар должен быть полностью взаимозаменяем с другим товаром того же типа, независимо от того, где он был произведен, добыт или выращен.


Например, для сырьевого трейдера золото – это золото. Не имеет значения, где оно было добыто. Унция золота, добытая в Австралии, стоит ровно столько же, сколько унция золота, добытая в Китае, США или Танзании.


То же самое можно сказать и о других товарах, таких как природный газ, хлопок и медь, при условии, что они соответствуют определенным минимальным стандартам качества или чистоты.


Экономисты называют это взаимозаменяемостью, и это означает, что на бирже можно относительно быстро и легко торговать большими количествами товаров. Это происходит потому, что каждый трейдер может быть уверен в том, что покупает/продаёт эквивалентные активы, без необходимости проверять их или выяснять, где или как они были произведены.

Товары часто делят на две группы:

Мягкие товары

Это сельскохозяйственные товары, которые выращивают, а не добывают или добывают. Мягкие продукты имеют тенденцию быть очень нестабильными в краткосрочной перспективе, поскольку они подвержены сезонным циклам выращивания, погоде и порче, которые могут внезапно и резко повлиять на цены.

Твердые товары

Их обычно добывают из земли или получают из других природных ресурсов. Твердые товары, как правило, легче обрабатывать и транспортировать, чем мягкие, и их легче интегрировать в промышленный процесс.

Вы также можете увидеть товары, классифицированные в соответствии с их экологическим сектором:

  • Энергетика (нефть и газ)
  • Металл (золото, серебро, медь, свинец и т.д.)
  • Сельское хозяйство (пшеница, кофе, домашний скот и т.д.)

Существует два основных способа торговли товарами:
Спот-рынок.

Спот-рынок – это место, где финансовые активы продаются за наличные и обмениваются прямо там и тогда. Поэтому, если Вам нужна немедленная поставка товара, Вы отправитесь на спот-рынок.

Например, предположим, что Вы занимаетесь производством промышленных труб. Недавно Вы получили заказ на большое количество медных труб, но на складе их не осталось. Медь нужна Вам немедленно, поэтому лучший вариант – пойти на спотовый рынок и купить немного.

Аналогичным образом, если бы Вы владели горнодобывающей компанией и у Вас было немного меди, которую Вы хотели бы немедленно сбыть с рук, Вы бы попытались продать ее на спотовом рынке.

Из-за большого количества товаров, которыми торгуют, и глобального характера этих сделок, на спот-рынке используются установленные стандарты, чтобы трейдеры могли быстро покупать и продавать товары без необходимости визуального осмотра.

Фьючерсный рынок


Фьючерсный рынок – это место, где покупатели и продавцы договариваются об обмене определенное количество актива на определенную дату в будущем по цене, согласованной сегодня.

Данные активы не торгуются на бирже физически, поэтому вместо них участники покупают и продают фьючерсные контракты. Это позволяет трейдерам спекулировать на цене товаров без необходимости владеть ими в какой-либо момент, поскольку контракты могут быть проданы или закрыты до фактической даты поставки.


Это особенно полезно, если, например, Вы хотите торговать ценами на крупный рогатый скот, но не хотите, чтобы несколько стад живых коров были доставлены к Вашей двери через несколько месяцев…


Хотя фьючерсные контракты часто используются частными лицами и компаниями, желающими обменять физические товары на более поздние сроки, они в основном применяются для спекуляций и хеджирования.


Стоит также отметить, что цена фьючерсных контрактов, как правило, отличается от цены покупки или продажи идентичного количества того же товара на спотовом рынке. Это связано с тем, что продавцу необходимо учитывать будущие риски и расходы, такие как стоимость хранения товара и его последующей транспортировки покупателю. Поэтому фьючерсные контракты оцениваются с использованием форвардных цен, а не спотовых.

Существует четыре основных типа трейдеров товарными фьючерсами.

Производители
Это компании/физические лица, которые производят или добывают товары и заключают фьючерсный контракт, чтобы компенсировать риск будущих колебаний цен. Например, если Вы занимаетесь выращиванием кофе и согласны продать свой урожай по определенной цене в определенный день, Вы получите гарантированный доход в этот день, даже если цены на кофе за это время резко упадут.

Спекулянты
Это трейдеры, которые стремятся получить прибыль исключительно за счет изменения цен на товары. Как правило, они не заинтересованы во владении самим товаром.

Хеджеры
Это среднесрочные или долгосрочные инвесторы, которые держат в своем портфеле сырьевые товары, чтобы обеспечить защиту от понижательных движений других ценных бумаг. Товары имеют тенденцию двигаться в противоположном направлении (или, по крайней мере, в направлении, не связанном с некоторыми акциями и облигациями). В случае краха фондового рынка, например, инвесторы, владеющие товарами, могут пострадать не так сильно, как те, чьи портфели состоят исключительно из акций. В частности, золото считается “тихой гаванью” и получает значительные инвестиции, когда акции нестабильны.

Брокеры
Это фирмы или частные лица, которые покупают и продают товарные контракты от имени своих клиентов.

Резюме

  • Товары – это физические активы, которые добывают, выращивают или извлекают из земли.
  • Это могут быть мягкие товары (сельскохозяйственные) или твердые товары (энергоносители и металлы).
  • Они торгуются либо на спотовом, либо на фьючерсном рынке.
  • Спотовый рынок обычно предназначен для покупателей и продавцов физического товара, в то время как на фьючерсном рынке, как правило, преобладают спекулянты и хеджеры.

Товары покупаются и продаются на нескольких биржах, специализирующихся на определенном виде товаров.

LIFFE
Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов – крупнейшая торговая площадка для сырьевых товаров в Европе
Специализация
Мягкие сырьевые товары: какао, пшеница, кофе, сахар, кукуруза.

Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX)
Крупнейшая в мире биржа фьючерсов на физические товары
Специализация
Энергетика и металлы: сырая нефть, природный газ, топочный мазут, неэтилированный газ RBOB, золото, серебро, медь, платина, палладий.

Лондонская биржа металлов
Ведущий мировой рынок цветных металлов
Специализация
Металлы, не содержащие железа: алюминий, медь, олово, никель, цинк, свинец, алюминиевые сплавы, кобальт.

ICE Futures US
Ведущая мировая биржа фьючерсов и опционов на мягкие сырьевые товары
Специализация
Мягкие сырьевые товары: сахар, хлопок, какао, кофе, апельсиновый сок.

Chicago Board of Trade (CBOT)
Старейшая в мире биржа фьючерсов и опционов
Специализация
Зерновые: кукуруза, соевые бобы, соевое масло, соевая мука пшеница, овес, неочищенный рис.

Размер контракта
Товарные фьючерсы торгуются в виде контрактов. На каждом товарном рынке существует стандартный размер контракта, устанавливаемый фьючерсной биржей, на которой он торгуется. Поскольку товары часто покупаются и продаются в больших количествах, размер контракта также имеет тенденцию быть большим.


В качестве примера возьмем золото. Размер контракта на фьючерсы на золото составляет 100 тройских унций. Таким образом, если золото торгуется по цене $1100 за тройскую унцию, и Вы покупаете всего один контракт на него, Ваш контракт будет стоить $110 000 (1100 x 100 унций).


Мелкие инвесторы, как правило, не имеют доступа к таким большим суммам денег, поэтому, как и при торговле на Форекс, Вы можете торговать товарными фьючерсами с использованием кредитного плеча. Многие биржи и брокеры также предлагают “мини” контракты, которые обычно составляют от 10% до 50% от размера стандартного контракта.


Очень важно отметить, что размеры стандартных и мини-контрактов сильно варьируются в зависимости от типа товара, поэтому перед заключением сделки необходимо тщательно проверить размер контракта.

Как и в любой торговле, самым важным фактором, влияющим на цены на товары, является баланс между спросом и предложением.

Если, например, будет хороший урожай хлопка, что увеличит его количество в обороте, цена на хлопок снизится (при условии, что спрос останется прежним). С другой стороны, если производителям одежды и другим компаниям, использующим хлопок, требуется больше товара, но производители не имеют возможности удовлетворить этот спрос, цена будет расти.

Другие факторы, определяющие цены на сырьевые товары, включают:

Погода
Сельскохозяйственные товары особенно сильно зависят от погоды, поскольку она влияет на урожай. Плохой урожай приведет к низкому предложению, что вызовет рост цен.

Экономические и политические факторы
Такие события, как война или политические беспорядки, могут сильно повлиять на цены. Например, неспокойная обстановка на Ближнем Востоке часто приводит к колебаниям цен на нефть из-за неопределенности со стороны предложения.

Доллар США
Цены на сырьевые товары обычно устанавливаются в долларах США, поэтому их стоимость обычно изменяется обратно пропорционально доллару. Если цена доллара падает, то для покупки того же количества товаров требуется больше долларов, поэтому цены на товары растут. И наоборот, если доллар растет, то при прочих равных условиях покупать товары становится дешевле.

Резюме

  • Товары покупаются и продаются на специальных биржах по контрактам
  • Размеры контрактов зависят от типа товара, которым торгуют, но, как правило, они очень большие
  • Однако мелкие инвесторы обычно могут покупать и продавать товарные фьючерсы с использованием кредитного плеча
  • Цены на сырьевые товары часто очень нестабильны и зависят от спроса и предложения, погоды, геополитических факторов и стоимости доллара США.

Select from a variety of funding methods and begin your trading journey effortlessly.

Start Trading Now
NAVIGATE
Trading platforms
Trading Instruments
Useful links
Partners
tools
CONTACT INFO
NAVIGATE
Trading platforms
Trading Instruments
Useful links
Partners
tools
CONTACT INFO

Risk Statement and Disclaimer
An investment in derivatives may mean investors may lose an amount even greater than their original investment. Anyone wishing to invest in any of the products mentioned in www.gssecurities.io, should seek their own financial or professional advice. Trading of securities, forex, stock market, commodities, options and futures may not be suitable for everyone and involves the risk of losing part or all of your money. Trading in the financial markets has large potential rewards, but also large potential risk. You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the markets. Don’t invest and trade with money which you can’t afford to lose. Forex Trading are not allowed in some countries, before investing your money, make sure whether your country is allowing this or not.

You are strongly advised to obtain independent financial, legal and tax advice before proceeding with any currency or spot metals trade. Nothing in this site should be read or construed as constituting advice on the part of GS Securities Ltd or any of its affiliates, directors, officers or employees.

No Offer or Solicitation
The information on gssecurities.io is provided solely for informational purposes. It does not constitute an offer or solicitation to any person in any jurisdiction where such offer or solicitation is not authorized, or to anyone for whom it would be unlawful to make such an offer or solicitation. If you are unsure about local regulations, please exit this site immediately and seek independent advice.

Restricted Regions
GS Securities Ltd does not provide services for citizens/residents of the United States, Cuba, Iraq, Myanmar, North Korea, Sudan. The services of GS Securities Ltd are not intended for distribution to, or use by, any person in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation.

Independent Advice
Before deciding to trade, ensure you have a comprehensive understanding of the relevant risks and obtain independent financial, legal, and tax advice if necessary. None of the content on gssecurities.io constitutes personal investment advice.

Privacy Notice – Microsoft Clarity
We partner with Microsoft Clarity and Microsoft Advertising to capture how you use and interact with our website through behavioral metrics, heatmaps, and session replay to improve and market our products/services. Website usage data is captured using first and third-party cookies and other tracking technologies to determine the popularity of products/services and online activity. Additionally, we use this information for site optimization, fraud/security purposes, and advertising. For more information about how Microsoft collects and uses your data, visit the Microsoft Privacy Statement.

Company Information
This website (www.gssecurities.io) is owned and operated by GS Securities Ltd, a company registered under registration number 2024-00379. Our registered office is located at Ground Floor, The Sotheby Building, Rodney Village, Rodney Bay, Gros-Islet, Saint Lucia.

© 2025 GS Securities | All rights reserved
Shopping Basket